第六十二章 拒绝联手

第六十二章 拒绝联手 (第1/2页)

知己知彼，方能百战不殆。
　　
　　自从跟塔塔汽车成为竞购的对手伊始，韩皓就让专人收集对方一切可以参考的消息。
　　
　　塔塔钢铁并购案件融资不畅，让韩皓闻到了对方实力有限的气息。本来塔塔集团就是运用高杠杆以及印度政府影响力在大举并购，论资金实力他们比不过扎根在蓬勃发展中国的中华集团。
　　
　　现在福特汽车将捷豹和路虎打包出售，正好无意中抬高了竞购价格，这对中华集团来说是好事情。
　　
　　对比双方条件而言，中华集团唯一劣势就是塔塔汽车属于英联邦文化圈，作为一家英国品牌出售给印度比卖给中国人更容易让当地政府和工人接受。
　　
　　在福特汽车配合下，中华集团的国际并购团队对捷豹和路虎两大品牌进行尽职调查，不但发现了福特拖欠两家公司接近20亿美金的养老金服务，还找到两家公司近2年来研发费用投入寥寥已经接近失去造血功能，至少还拖欠承诺的6亿研发费用。
　　
　　这让一开始对两大品牌估值55亿的高盛，建议韩皓调低报价，把金额定在40亿美金左右。因为现在的捷豹和路虎，对福特来说完全是两大累赘，正在不断拖累整体业务。
　　
　　在报价大幅降低之余，还要求福特善后补上20亿工人养老金福利，如此一来中华集团才愿意接手捷豹和路虎品牌。
　　
　　基于对并购团队的信任，以及结合自己的分析，韩皓认同了这个建议。
　　
　　中华集团正式对福特就捷豹和路虎两大品牌提交了标书，其中对捷豹估值10亿美金，而对路虎则报价30亿美金。
　　
　　此轮报价只是下一步入围的竞标，福特公司将会在所有竞标公司中挑选出3家企业进行综合比较，然后再从中选出首选竞购方。
　　
　　40亿美金当然不是最终报价，而是一种诚意，届时双方还会进行更密切的谈判，成交价依旧会改变。
　　
　　当年福特拿下捷豹和路虎花了54亿美金，经过多年追加投入金额不少于100亿美金，反倒出售的时候估值不到40亿美金。这也是无可奈何的事情，在经济下行趋势下抛售资产，肯定会要打折才能卖得出去。
　　
　　在中华集团首先提交报价后，被认为最大对手的塔塔汽车却没有及时跟进。
　　
　　既然中华集团尽职调查能发现的问题，印度人自然也能了解，他们的报价估计也会有所折扣。
　　
　　跟其他参加竞购的基金财团相比，只有中华集团和塔塔汽车是两家专门从事汽车生产的投标者，本着对捷豹路虎两大品牌负责的态度，福特汽车内部倾向于在这两家中挑选首选竞购方。
　　
　　当年宝马抛弃罗孚汽车让其被凤凰财团接手，结果搞出一地鸡毛的后果，让福特不想重蹈覆辙影响自己的形象。
　　
　　奔驰正跟克莱斯勒闹分手，据可靠市场传闻，克莱斯勒将会被以74亿美金出售给一家叫做塞浦路斯的私人投资基金公司。该基金拥有美国背景，奔驰跟宝马当初选择一样，把辛辛苦苦并购来又被狠狠坑了自己一把的企业，最终卖回给本地资本。
　　
　　非常明显，塞浦路斯基金公司只会把克莱斯勒当做是投资品，他们迟早会为该企业寻找下家。
　　
　　三代出一个贵族，作为福特公司的当家人，比尔福特至少还有自己的操守。就算福特舍弃捷豹和路虎，他也不愿意将其出售给私人投资基金，而是想为其寻找到一个好归宿。
　　
　　在出价差不多情况下，福特优先考虑中华集团和塔塔汽车这样能带来协同效应的竞购者，而不是那些夸夸其谈的基金财团们。
　　
　　韩皓现在手上可以动用不少于80亿美金的自有并购费用，并且还有不少于50亿美金的融资数额做后备，其中包含了银行过桥贷款额度、沪江市政府承诺项目落地的无息贷款等。
　　
　　也就是说，这次并购捷豹路虎，韩皓只凭自有资金即可吞下，并不用对外融资。这点也是中华集团最大的优势，只要福特点头，第二天几十亿美金的竞购费用就能到账，并不需要像塔塔汽车提出的一揽子融资计划般复杂。
　　
　　现在轮到韩皓的电话响了，他一看正是塔塔集团老总拉坦打来。
　　
　　“告诉他，我正在开会，让他一个小时后再打过来。”
　　
　　韩皓吩咐秘书，他有意把拉坦晾一晾，以此来掌握两人间的主动权。
　　
　　非常明显，塔塔汽车迟迟不报价，肯定遇到了什么麻烦。
　　
　　一个小时后，拉坦又准时打电话过来，看来这通电话很重要，这时韩皓才不慌不忙接起电话。
　　
　　“韩，我的老朋友，我有一个好建议供你参考。之前你提过的联合并购捷豹路虎提议，经过考虑后我很感兴趣。
　　
　　如果我们两家联合起来，一定能顺利把捷豹路虎拿下，彼此间也避免了互相竞争。”
　　
　　当然，在品牌最终归属上，路虎这个持续盈利的品牌归你，我们只要一直亏损的捷豹。”
　　
　　没有过多废话，简单寒暄后拉坦就说出了自己的来意。
　　
　　

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